核心信息概览
- 基金全称： 鹏华新兴产业混合型证券投资基金
- 基金简称： 鹏华新兴产业混合
- 基金代码： 206009 (前端收费)
- 基金类型： 混合型基金 (偏股)
- 成立日期： 2011年1月06日
- 基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
- 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
- 投资目标： 本基金力争在严格控制风险的前提下，通过精选新兴产业中具备长期成长潜力的上市公司,实现基金资产的持续稳健增值。
- 投资范围： 主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于新兴产业相关股票的比例不低于股票资产的80%。
- 业绩比较基准： 中证新兴产业指数收益率 × 80% + 中证综合债指数收益率 × 20%
- 风险收益特征： 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种。
投资特点与策略
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聚焦“新兴产业”： 这是该基金最核心的特征，其投资重点明确指向国家政策支持、代表未来经济发展方向、具有高成长潜力的新兴产业,这通常包括但不限于：
（图片来源网络，侵删）- 新能源与新能源汽车： 光伏、风电、储能、锂电池、整车、零部件等。
- 新一代信息技术： 半导体、人工智能、云计算、大数据、物联网、5G/6G通信、软件服务等。
- 生物医药与健康： 创新药、高端医疗器械、医疗服务、生物技术等。
- 高端装备制造： 工业自动化、机器人、高端数控机床、航空航天等。
- 新材料： 高性能复合材料、先进基础材料、前沿新材料等。
- 节能环保： 污染防治、资源循环利用、节能技术等。
- 新兴消费： 智能家居、新兴品牌、消费电子创新等。
- 数字经济： 平台经济、产业数字化等。
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主动管理，精选个股： 基金经理梁浩（管理该基金时间非常长，是核心人物）采用自上而下与自下而上相结合的方法，深入研究新兴产业的发展趋势、竞争格局、商业模式，精选其中具有核心竞争力、清晰盈利模式、优秀管理团队和长期成长潜力的优质公司进行投资,注重公司的基本面分析和长期价值。
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相对较高的股票仓位： 作为偏股混合型基金，其股票仓位通常维持在较高水平（60%-95%），这意味着其收益潜力较大,但同时也承担了较高的市场波动风险。
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长期视角： 基金经理梁浩以投资周期长、持股周期相对稳定著称,倾向于发掘并长期持有能够穿越周期的核心成长股。
基金经理
- 梁浩： 这是该基金的灵魂人物，他自基金成立（2011年）起就开始管理该基金，是市场上管理单只基金时间最长的基金经理之一，经验极其丰富，其投资风格以深度研究、长期持有、注重成长性著称，尤其擅长挖掘新兴产业中的“隐形冠军”和具有爆发潜力的公司，他管理的鹏华新兴产业基金曾是其代表作之一，在2025年、2025-2025年的成长股牛市中表现非常亮眼，但近年来，随着市场风格切换和部分新兴产业赛道估值调整,基金净值也经历了较大的回撤。
业绩表现 (历史回顾，不代表未来)
- 长期表现： 作为一只成立超过10年的老牌基金，其长期业绩（尤其是2011-2025年）在同类基金中表现优异，为投资者创造了显著的长期回报，充分体现了基金经理在新兴产业投资上的能力，在2025-2025年的科技成长股行情中,基金表现非常突出。
- 近期表现 (2025年至今)： 经历了较大的挑战和波动，主要原因包括：
- 市场风格切换： 2025年以来，市场风格从成长股向价值股、大盘股切换，部分前期涨幅巨大的高估值新兴产业板块（如部分医药、消费电子、部分科技股）出现深度回调。
- 行业周期调整： 部分新兴产业（如部分细分领域的半导体、新能源上游材料、部分医药细分领域）进入阶段性调整期,业绩增速放缓或不及预期。
- 宏观环境影响： 全球流动性收紧、地缘政治风险、国内经济增速放缓等因素对高估值成长股形成压制。
- 规模因素： 基金规模一度增长较大（目前约70多亿人民币）,对基金经理管理灵活性和持仓集中度提出更高挑战。
- 波动性： 由于聚焦高波动的新兴产业且仓位较高，该基金的波动性（风险）显著高于市场平均水平，在市场下跌或风格不利时，回撤幅度可能较大,投资者需要有较强的风险承受能力和长期投资的心态。
规模与持有人结构
- 最新规模： 截至2025年12月31日，基金资产净值约为37亿元人民币，规模处于中等偏上水平，对基金经理的策略执行有一定影响,但尚未达到难以管理的程度。
- 持有人结构： 机构投资者和个人投资者持有比例相对均衡,但近年来个人投资者占比有所提升。
费率
- 管理费： 1.50%/年
- 托管费： 0.25%/年
- 申购费： 根据申购金额分档，通常在0.15% - 1.5%之间（通过第三方平台如支付宝、微信理财通等申购常有折扣，可能低至0.15%）。
- 赎回费： 根据持有时间分档，持有时间越长费率越低，持有不足7天收取1.5%惩罚性赎回费；持有7天至1年收取0.5%；持有1至2年收取0.25%；持有超过2年免赎回费。
适合的投资者类型
- 看好中国新兴产业长期发展前景的投资者。
- 风险承受能力较高,能够承受基金净值较大幅度波动的投资者。
- 投资期限较长（建议至少3-5年以上）,愿意陪伴优质企业成长的投资者。
- 认可基金经理梁浩的投资理念和能力,并愿意接受其投资风格可能带来的阶段性表现不佳的投资者。
风险提示
- 市场风险： 股票市场整体波动带来的风险。
- 行业集中风险： 高度聚焦于新兴产业，若该领域整体表现不佳,基金净值会受到较大影响。
- 个股风险： 重仓股表现不及预期或发生“黑天鹅”事件的风险。
- 流动性风险： 在极端市场情况下，基金可能面临难以卖出资产的风险（对于该基金规模而言，目前风险较低）。
- 管理风险： 基金经理投资决策失误或判断失误的风险。
- 政策风险： 国家产业政策、监管政策变化对新兴产业带来的不确定性风险。
鹏华新兴产业混合（206009）是一只历史悠久、风格鲜明、聚焦高成长赛道的主动偏股混合型基金,其核心优势在于：
（图片来源网络，侵删）
- 长期优秀的投资经理： 梁浩经验丰富,对新兴产业有深刻理解和长期成功记录。
- 清晰的投资主题： 紧扣国家经济发展方向,投资于最具增长潜力的领域。
- 长期业绩证明： 在成长股牛市中曾创造过非常亮眼的回报。
但同时，投资者必须清醒认识到其显著的风险特征：
- 高波动性： 净值回撤幅度可能远超市场平均。
- 风格依赖性强： 在价值风格占优或成长股整体承压的市场环境中,表现可能持续落后。
- 近期业绩承压： 2025年至今的表现相对较弱,需要投资者有足够的耐心和信心。
投资建议
- 深入了解： 在投资前，务必仔细阅读基金的招募说明书、基金合同、定期报告（季报、年报），了解其最新持仓、投资策略、基金经理观点以及风险揭示。
- 评估自身： 评估自己的风险承受能力、投资目标、投资期限是否与该基金的特征相匹配。该基金不适合短期投资或风险厌恶型投资者。
- 长期视角： 如果决定投资，务必做好长期持有（至少3-5年甚至更久）的心理准备,避免因短期波动而做出非理性决策。
- 分散投资： 不要将所有资金投入单一基金或单一主题基金,做好资产配置。
- 关注变化： 持续关注基金经理的持仓变化、市场风格演变以及新兴产业的发展动态。
鹏华新兴产业混合（206009）是一只“高风险高潜在回报”的基金，是投资者布局中国新兴产业长期发展的一个重要工具，但前提是投资者必须深刻理解并接受其内在的高波动性和风格风险。 在投资前,请务必进行充分的研究和自我评估。
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